2011年一级建造师建设工程经济精讲课件和讲义34下载 第34讲1Z102080:流动资产财务管理(一)(2011年新版)
一、现金和有价证券的财务管理
现金包括：库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。有价证券是现金的一种转换形式，是现金替代品，被视为“现金”的一部分。获取收益是企业持有有价证券的原因。
1．现金管理的目标
企业置存现金主要是为了满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。
交易性需要是指日常业务的现金支付需要。预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。投机性需要是指置存现金用于不寻常的购买机会。
企业缺乏必要的现金，将不能应付业务开支，由此造成的损失称为短缺现金成本。
企业现金管理的目标，就是在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利益。
2．现金收支管理
（1）力争现金流量同步
（2）使用现金浮游量
现金浮游量是企业账面现金余额与银行账户上存在余额之间的差额。
（3）加速收款
（4）推迟应付款的支付
3．最佳现金持有量
常用的确定现金持有量的方法有：成本分析模式、存货模式和随机模式三种。
成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。
企业持有现金的成本主要包括：
（1）机会成本。现金持有量越大，机会成本越高。
（2）管理成本。现金管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。
（3）短缺成本。现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升。
上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。
教材148页【例1Z101081】（新增）
二、应收账款的财务管理
1．应收账款管理的目标
应收账款产生的主要原因是扩大销售，增强竞争力，其管理的目标就是求得利润。需要在应收账款信用政策所增加的盈利和这种政策的成本之间做出权衡。
2．信用政策的确定
信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。
（1）信用期间
企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。
（2）信用标准
信用标准是指客户获得企业的交易信用所应具备的条件。
“5C”系统是评估顾客信用品质的五个方面：
1）品质（Character）。品质指客户的信誉，即履行偿债义务的可能性。
2）能力（Capacity）。能力指客户的偿债能力。
3）资本（Capital）。资本指客户的财务实力和财务状况。
4）条件（Conditions）。条件指可能影响客户付款能力的经济环境。
5）抵押（Collateral）。抵押指客户为得到信用而提供的可作为抵押的资产。
（3）现金折扣政策
主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。
3．应收账款的收账
（1）应收账款回收的情况的监督
可通过编制账龄分析表进行监督。
（2）收账政策的制定
三、存货的财务管理
1．存货管理的目标
存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。
存货管理的目标是尽力在各种存货成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合。
2．储备存货的有关成本
（1）取得成本
TCa取得成本是指为取得某种存货而支出的成本，包括订货成本和购置成本两部分。
......下载地址
%20(2)_1.gif)
