【试题一（25分）】P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
背景：P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
某企业拟兴建一生产项目, 建设期为2年，运营期为6年。运营期第1年达产60%，以后各年均达产100%。其他基础数据见表12所示。P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
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表12某建设项目财务评价基础数据表（单位：万元）P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
序P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
号年份项目123456781建设投资：P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
(1)自有资金P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
(2)贷款P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
700P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
1 000P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
800P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
1 0002流动资金:P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
(1)自有资金P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
(2)贷款〖5〗P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
160P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
320P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
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3203销售收入〖5〗3 2405 4005 4005 4005 4005 4004经营成本〖5〗1 6803 2003 2003 2003 2003 2005折旧费〖5〗3476934769347693476934769347696摊销费〖5〗9090909090907利息支出〖5〗14011131691104789256804468271长期借款利息〖5〗1273110609848763654244212272短期借款利息〖5〗128025602560256025602560P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
有关说明如下:P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
1．表中贷款额不含贷款利息。建设投资贷款利率为6%（按年计息）。固定资产使用年限为10年,残值率为4%，固定资产余值在项目运营期末一次收回。P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
2．流动资金贷款利率为4%（按年计息）。流动资金本金在项目运营期期末一次收回并偿还。P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
3．销售税金及附加税率为6%，所得税税率为33%。P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
4．贷款偿还方式为：长期贷款本金在运营期6年之中按照每年等额偿还法进行偿还(即从第3年至第8年)；项目运营期间每年贷款利息当年偿还。P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
问题：P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
1.列式计算建设期贷款利息、固定资产总投资、运营期末固定资产余值；P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
2.列式计算第3、4年的销售税金及附加和所得税；P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
3.根据上述数据编制自有资金现金流量表（见表13）；P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
4．列式计算动态投资回收期。P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
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表13自有资金现金流量表单位：万元P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
序P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
号年份项目123456781现金流入11销售收入12回收固定资产余值13回收流动资金2现金流出21自有资金22经营成本23偿还借款231长期借款本金偿还232长期借款利息偿还233流动资金本金偿还234流动资金利息偿还24销售税金及附加25所得税3净现金流量4折现系数(ic=8%)5折现净现金流量6累计折现净现金流量P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
注：(1)本案例未要求列式计算的数据可直接填入表13中;P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
(2)除折现系数保留3位小数外,其余计算结果均保留2位小数。P¦:I?«¼bbs.3c3t.com'F +ùE°Ñe
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